ATIVIDADE 3 – GFIN – GESTÃO DE RISCOS – 53_2024

ATIVIDADE 3 – GFIN – GESTÃO DE RISCOS – 53_2024

 

QUESTÃO 1

Uma loja de materiais de construção localizada no município de Maringá/PR está analisando um projeto que tem um investimento inicial de R$ 50.000,00, com previsão de fluxo de receitas anuais de R$ 19.500,00 por três anos. A Taxa Mínima da Atratividade (TMA) do projeto é de 5% ao ano.

 

Com base no exposto analise as afirmativas a seguir:

 

1. A empresa ganhará mais investindo no projeto do que a TMA.
2. A Taxa Interna de Retorno (TIR) é de 8% a.a.

III. O projeto é viável, pois a TMA é menor do que a TIR.

1. O projeto não é viável, pois a TIR não foi satisfatória.

 

Assinale a alternativa correta:

Alternativas

 Alternativa 1 – I, II e III, apenas.

 Alternativa 2 – I, III e IV, apenas.

 Alternativa 3 – I, II e IV, apenas.

 Alternativa 4 – II, III e IV, apenas.

 Alternativa 5 – I, II, III e IV.

 

QUESTÃO 2

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O Value at Risk (VaR) é uma medida estatística utilizada para quantificar o nível de risco financeiro dentro de uma empresa ou portfólio de investimentos ao longo de um período específico. Ele estima quanto um conjunto de investimentos pode perder (com uma determinada probabilidade) em condições normais de mercado dentro de um determinado período, como um dia, semana ou mês. O VaR ajuda instituições financeiras e investidores a gerenciar seu risco.

Fonte: Elaborado pela professora, 2024.

 

Sobre o Var, marque a alternativa correta:

Alternativas

 Alternativa 1 – O VaR representa a perda média esperada em uma carteira de investimentos.

 Alternativa 2 – Um VaR de 95% significa que há 95% de chance de não ocorrer perda na carteira.

 Alternativa 3 – O VaR é usado principalmente para calcular o retorno potencial de um investimento.

 Alternativa 4 – Um VaR de 100 reais a 95% implica que há 5% de chance de a perda exceder 100 reais.

 Alternativa 5 – O VaR é calculado apenas levando em consideração a volatilidade dos ativos.

 

QUESTÃO 3

A empresa XYZ está considerando um determinado projeto que custa R$250.000,00. Para financiar o investimento, ela está analisando três opções: financiamento total com capital próprio, financiamento total com capital de terceiros ou utilizará 67% de capital de terceiros e 33% de capital próprio. Para tomar essa decisão, analise as informações a seguir:

– Taxa Livre de Risco: 3%

– Retorno Esperado do Mercado: 8%

– Beta da Ação: 1,2

Fonte: Elaborado pela professora, 2024.

 

A partir das informações apresentadas, o custo do capital utilizando o modelo CAPM, é de:

Alternativas

 Alternativa 1 – 7%.

 Alternativa 2 – 8%.

 Alternativa 3 – 9%.

 Alternativa 4 – 9,6%.

 Alternativa 5 – 10%.

 

QUESTÃO 4

A Moody’s define um rating como uma opinião sobre a capacidade e vontade de um emissor de fazer pagamentos pontuais num instrumento de dívida, como um título, durante a vida útil do investimento.

Fonte: LIMA, Fabiano Guasti. Análise de riscos. Barueri [SP]: Atlas, 2023.

 

Com relação aos códigos de classificação da Moody’s , analise as afirmativas a seguir:

 

1. O código Aaa é o mais alto grau de investimento.
2. O código Ca é altamente especulativo.

III. São divididos em dois grupos: grau de investimento e grau especulativo.

1. São ratings de longo prazo, ou seja, vencimentos de, no mínimo, um ano.

 

É correto o que se afirma em:

Alternativas

 Alternativa 1 – I, II e III, apenas.

 Alternativa 2 – I, III e IV, apenas.

 Alternativa 3 – I, II e IV, apenas.

 Alternativa 4 – II, III e IV, apenas.

 Alternativa 5 – I, II, III e IV. 

 

QUESTÃO 5

A análise de crédito é um procedimento fundamental realizado por instituições financeiras para determinar a viabilidade de conceder crédito a um indivíduo ou empresa. Durante esse processo, diversos aspectos são avaliados, sendo que o objetivo é calcular o risco envolvido e tomar decisões informadas sobre a aprovação ou rejeição de solicitações de crédito.

Fonte: Elaborado pela professora, 2024.

 

São elementos essenciais na análise de crédito:

 

1. Capacidade de pagamento mensal.
2. Histórico de empregos anteriores.

III.O histórico de pagamentos do cliente.

1. Relação entre dívida e renda.

Estão corretas somente as afirmativas:

Alternativas

 Alternativa 1 – I, II e III, apenas.

 Alternativa 2 – I, III e IV, apenas.

 Alternativa 3 – I, II e IV, apenas.

 Alternativa 4 – II, III e IV, apenas.

 Alternativa 5 – I, II, III e IV.

 

QUESTÃO 6

Considere um projeto de investimento que requer um investimento inicial de R$100.000,00 e promete fluxos de caixa anuais de R$30.000,00 ao longo de cinco anos. A Taxa Mínima de Atratividade (TMA) do projeto é de 10% ao ano. Encontre o valor presente líquido (VPL) deste projeto.

Fonte: Elaborado pela professora, 2024.

 

Agora, marque a alternativa correta:

Alternativas

 Alternativa 1 – VPL = R$11.456,90.

 Alternativa 2 – VPL = R$ 12.895,31.

 Alternativa 3 – VPL = R$ 13.723,60.

 Alternativa 4 – VPL = R$14.843,09.

 Alternativa 5 – VPL = R$15.124,65.

 

QUESTÃO 7

Considere os ativos A e B descritos no quadro a seguir:

Ativo	Retorno	Risco	Coeficiente de Variação
A	10%	8%	0,80
B	12%	8%	0,67

 

Agora, analise as afirmativas a seguir:

1. Devemos optar pelo ativo B, pois apresenta maior retorno.
2. O ativo B trará maior retorno do que o ativo A.

III. Os ativos A e B possuem o mesmo fator de risco.

1. O ativo B apresenta risco menor do que o ativo A.

 

É correto o que se afirma em:

Alternativas

 Alternativa 1 – I, II e III, apenas.

 Alternativa 2 – I, III e IV, apenas.

 Alternativa 3 – I, II e IV, apenas.

 Alternativa 4 – II, III e IV, apenas.

 Alternativa 5 – I, II, III e IV.

QUESTÃO 8

Quem já investe há algum tempo na Bolsa certamente já ouviu falar em opções. Elas também são negociadas na B3 e estão atreladas a outros ativos de renda variável, como as ações. As opções podem ser utilizadas para fins bem distintos.

Disponivel em:< https://www.infomoney.com.br/guias/mercado-de-opcoes/>. Acesso em: 08 agosto 2021.

 

Quem compra uma opção de venda passa a ter o direito de vender o ativo-objeto ao preço de exercício da opção. Nestas operações, negociam-se o direito, por um determinado período, de comprar ou vender um lote de ações por um preço fixado, o preço de exercício ou strike. Esta á uma ferramenta que pode ser utilizada para:

Alternativas

 Alternativa 1 – Realizar alavancagem de carteira e maximizar as oscilações do mercado.

 Alternativa 2 – Evitar as oscilações do mercado ou realizar alavancagem de carteira.

 Alternativa 3 – Evitar alavancagem de carteira e aproveitar as oscilações do mercado.

 Alternativa 4 – Evitar as oscilações do mercado e evitar alavancagem de carteira.

 Alternativa 5 – Mitigar o risco de inadimplência.

 

QUESTÃO 9

O índice beta é uma medida utilizada para avaliar o risco de um ativo em relação ao mercado como um todo. Ele indica a sensibilidade do retorno de um ativo às mudanças no retorno do mercado. Os Investidores utilizam o índice beta para compreender o comportamento esperado de um ativo em diferentes condições de mercado e para tomar decisões de investimento informadas.

Fonte: Elaborado pela professora, 2024.

 

Marque a alternativa que mostra o significado de um índice beta igual a 1,5 para uma ação.

Alternativas

 Alternativa 1 – A ação tem um retorno garantido de 1,5%.

 Alternativa 2 – A ação é 1,5 vezes mais volátil que o mercado.

 Alternativa 3 – A ação é 1,5 vezes mais segura que o mercado.

 Alternativa 4 – A ação é 1,5 vezes mais lucrativa que o mercado.

 Alternativa 5 – A ação tem 1,5 vezes mais volume de negociações que o mercado.

 

QUESTÃO 10

“O principal objetivo de uma análise de crédito é identificar possíveis riscos na operação, fornecendo subsídios para tomada de decisão por parte dos gestores com alçada para aprovar esta cessão.”

 

PARDO, P. Gestão de Riscos. Maringá: UniCesumar, 2017. p.91 e p.92.

 

A análise de crédito consiste em três etapas: a análise retrospectiva, a análise de tendências e a capacidade creditícia. Por meio da análise de crédito é possível identificar se:

Alternativas

 Alternativa 1 – O tomador de crédito possui idoneidade e capacidade financeira para pagar a dívida que se pretende contrair

 Alternativa 2 – O tomador de crédito possui garantias suficientes para arcar com as dívidas em caso de inadimplência.

 Alternativa 3 – O concessor do crédito está seguro quanto a problemas envolvendo inadimplência.

 Alternativa 4 – A taxa de juros aplicada na operação está aderente ao risco tomado pelo banco.

 Alternativa 5 – É necessário a existência de fiador para a efetivar a operação de crédito.