ATIVIDADE 2  – GFIN – GESTÃO DE RISCOS – 53_2024

ATIVIDADE 2  – GFIN – GESTÃO DE RISCOS – 53_2024

 

QUESTÃO 1

Supondo um acionista deseja saber o retorno esperado da sua carteira de investimentos. Sabendo que o dividendo (Dt) que os acionistas irão receber seja de R$12,00 por ação, o preço da ação no ano anterior (Pt-1) era de R$110,00 e o preço atual (Pt) da ação é de R$120,00. Calcule a taxa de retorno esperada do investimento.

Fonte: Elaborado pela professora, 2024.

 

Agora, marque a alternativa correta:

Alternativas

 Alternativa 1 – 1%.

 Alternativa 2 – 5%.

 Alternativa 3 – 10%.

 Alternativa 4 – 20%.

 Alternativa 5 – 0.2%.

 

QUESTÃO 2

Ao avaliar um projeto de investimento normalmente utiliza-se um conjunto de métodos que visam definir a viabilidade ou não do mesmo, sendo de suma importância para tomada de decisão, de forma assertiva, visando a sua realização ou seu abandono.

 

Elaborado pelo professor, 2018.

 

Diante disso, leia as afirmativas a seguir.

 

1. Para calcular o VPL precisamos antes calcular os fluxos de caixa dos anos anteriores, pois assim, podemos descontar os valores passados a uma TMA.
2. O método da taxa interna de retorno e o valor presente líquido são importantes, pois levam em consideração o valor do dinheiro no tempo.

III. O VPL representa o resultado líquido do projeto no período zero e a TIR representa uma medida da taxa de rentabilidade.

1. A decisão de investimento é tomada com base nas receitas e não leva em consideração o fluxo de caixa líquido.
2. O VPL não considera o valor do dinheiro no tempo, mas a TIR sim.

 

É correto o que se afirma em:

Alternativas

 Alternativa 1 – I e II apenas.

 Alternativa 2 – II e III apenas.

 Alternativa 3 – III e IV apenas.

 Alternativa 4 – IV e V apenas.

 Alternativa 5 – l, ll, lll, IV e V.

 

QUESTÃO 3

Risco é um conceito central em várias disciplinas, incluindo finanças, engenharia, saúde e gestão de projetos. Já a gestão de risco envolve identificar, analisar e responder a esses riscos para minimizar seus impactos negativos. Por exemplo, em finanças, o risco pode estar relacionado à volatilidade dos mercados e ao potencial de perdas financeiras. Na engenharia, o risco pode envolver falhas técnicas ou acidentes. Em saúde, risco pode se referir à probabilidade de ocorrência de doenças ou complicações médicas.

Fonte: Elaborado pela professora, 2024.

 

Marque a alternativa que mostra corretamente o conceito de risco em um contexto geral de gestão.

Alternativas

 Alternativa 1 – Risco é a previsibilidade absoluta dos resultados futuros.

 Alternativa 2 – Risco é a probabilidade de eventos imprevistos e suas consequências.

 Alternativa 3 – Risco refere-se a taxa de juros aplicada em empréstimos empresariais.

 Alternativa 4 – Risco está relacionado a volatilidade dos mercados financeiros.

 Alternativa 5 – Risco está ligado ao lucro potencial de investimentos arriscados.

 

QUESTÃO 4

Riscos operacionais referem-se a possíveis perdas resultantes de falhas em processos internos, pessoas, sistemas ou de eventos externos. Nesse sentido, a gestão de riscos operacionais envolve identificar, avaliar e mitigar essas ameaças para minimizar seu impacto nas atividades empresariais. A importância da gestão de riscos operacionais está em garantir a continuidade dos negócios, a eficiência operacional e a proteção dos ativos da empresa.

Fonte: Elaborado pela professora, 2024.

 

Com base no texto, marque a alternativa que melhor descreve os riscos operacionais em um ambiente empresarial.

Alternativas

 Alternativa 1 – São as possíveis perdas resultantes de mudanças nas taxas de juros e flutuações de mercado.

 Alternativa 2 – Possíveis perdas decorrentes de falhas em processos internos, pessoas, sistemas ou eventos externos.

 Alternativa 3 – Possíveis perdas associadas a mudanças nas políticas governamentais e regulamentações.

 Alternativa 4 – Possíveis perdas decorrentes de decisões estratégicas inadequadas e mudanças na demanda do mercado.

 Alternativa 5 – Possíveis perdas associadas à incapacidade de obter financiamento suficiente para operações.

 

QUESTÃO 5

O VaR, ou Value at Risk, é um indicador de risco que estima a perda potencial máxima de um investimento para um período de tempo, com um determinado intervalo de confiança. Ou seja, através de um cálculo estatístico, o VaR mostra a exposição ao risco financeiro que um ou mais ativos possuem em determinado dia, semana ou mês.

TIAGO, Reis. Value at Risk: uma ferramenta para gerenciar o risco em investimentos. 2018. Disponível em: <https://www.suno.com.br/artigos/value-at-risk/>. Acesso em: 1 ago. 2021.

 

Se o VaR de uma carteira é de R$ 10 milhões, em um período de uma semana e com nível de confiança de 95%, temos as seguintes interpretações:

1. A perda potencial máxima desta carteira, em uma semana, é igual a R$ 10 milhões, com 95% de confiança;
2. Há 5% de probabilidade de que a carteira não tenha perda no período de uma semana.

I II. É possível ter um retorno positivo de até R$ 9,5 milhões.

 

É correto o que se afirma em:

Alternativas

 Alternativa 1 – I, apenas.

 Alternativa 2 – III, apenas.

 Alternativa 3 – I e II, apenas

 Alternativa 4 – I e III, apenas.

 Alternativa 5 – I, II e III.

 

QUESTÃO 6

O Índice Beta é um importante indicador financeiro. Ele nos permite diferenciar ativos defensivos de ativos agressivos. Em épocas de crise, por exemplo, é preferível ter ativos mais defensivos em sua carteira de investimentos. E é através do índice beta que você poderá separar o nível de risco dos ativos.

Elaborado pelo professor, 2021.

Se o beta da carteira X é de 1,9 e o índice de mercado valoriza 5%, em termos estatísticos espera-se que a carteira:

Alternativas

 Alternativa 1 – valorize 3,1%.

 Alternativa 2 – valorize 5,9%.

 Alternativa 3 – valorize 9,5%.

 Alternativa 4 – desvalorize 0,1%

 Alternativa 5 – desvalorize 3,1%.

 

QUESTÃO 7

Em um ambiente empresarial, a classificação de riscos é essencial para a gestão eficaz e para a tomada de decisões informadas. Os riscos podem ser categorizados de várias maneiras, dependendo da natureza da empresa e dos objetivos específicos da gestão de riscos. Cada categoria de risco exige abordagens específicas para mitigação e controle.

Fonte: Elaborado pela professora, 2024.

 

Os riscos geralmente são classificados em um ambiente empresarial como sendo:

Alternativas

 Alternativa 1 – Riscos de mercado, riscos operacionais, riscos de crédito e riscos legais.

 Alternativa 2 – Riscos de mercado, riscos de crédito, riscos de liquidez e riscos de taxa de juros.

 Alternativa 3 – Riscos internos, riscos externos, riscos conhecidos e riscos desconhecidos.

 Alternativa 4 – Riscos pessoais, riscos ambientais, riscos tecnológicos e riscos políticos.

 Alternativa 5 – Riscos altos, riscos médios, riscos baixos e riscos insignificantes.

 

QUESTÃO 8

Nos últimos anos, tem havido um aumento significativo na frequência e na gravidade dos ciberataques direcionados a empresas de todos os tamanhos. Os ataques cibernéticos não só comprometem dados confidenciais, mas também podem resultar em interrupções severas nos negócios e perdas financeiras substanciais. Como medida preventiva, muitas empresas estão investindo em tecnologias avançadas de segurança cibernética e implementando políticas rigorosas de proteção de dados.

 

Fonte: Elaborado pela professora, 2024.

 

Marque a alternativa que apresenta a medida mais eficaz para mitigar os riscos mencionados no texto base.

Alternativas

 Alternativa 1 – Implementar backups regulares dos dados da empresa em servidores externos seguros.

 Alternativa 2 – Reduzir o acesso dos funcionários a informações confidenciais através de políticas de controle de acesso.

 Alternativa 3 – Contratar uma equipe de segurança cibernética para monitorar continuamente as redes e sistemas da empresa.

 Alternativa 4 – Realizar auditorias trimestrais para avaliar a conformidade com as políticas de segurança cibernética da empresa.

 Alternativa 5 – Oferecer treinamentos regulares aos funcionários sobre práticas seguras de navegação na internet e reconhecimento de phishing.

 

QUESTÃO 9

É um tipo de risco financeiro que pode ser controlado por meio de concessão de limites e modelos de riscos. Os modelos utilizam informações financeiras das pessoas físicas e jurídicas para identificar sua capacidade de pagamento e elaborar ratings de classificação.

 

Fonte: PARDO, P. Gestão de Riscos. Maringa-PR: UniCesumar, 2017.

 

Sobre o exposto, assinale a alternativa correta:

Alternativas

 Alternativa 1 – Risco legal.

 Alternativa 2 – Risco de crédito.

 Alternativa 3 – Risco de liquidez.

 Alternativa 4 – Risco de mercado.

 Alternativa 5 – Risco operacional.

 

QUESTÃO 10

Paulo está visualizando a possibilidade de obter lucro com uma possível alta do preço das ações da Empresa Y. Diante disso, Paulo negociou um Contrato de Opções, comprando o direito de comprar ações da Y por R$ 35,00 em uma data futura.

Elaborado pelo professor, 2022

Com base na situação hipotética, pode-se afirmar que Paulo é:

Alternativas

 Alternativa 1 – Lançador de uma Put, vendedor da opção de venda.

 Alternativa 2 – Lançador de uma Call, vendedor da opção de venda.

 Alternativa 3 – Lançador a descoberto de uma Call, comprador da opção de venda.

 Alternativa 4 – Titular de uma Put, investidor que comprou a opção de compra no mercado.

 Alternativa 5 – Titular de uma Call, investidor que comprou a opção de compra no mercado.